拆解IPO
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瑞财经 2024-12-09 08:50 2.9w阅读
瑞财经 严明会 近日,乐欣户外国际有限公司(以下简称“乐欣户外”)向港交所主板提交上市申请,中金公司为独家保荐人。
把一件事做到极致,胜过平庸地做一万件事。这句话用在杨宝庆身上再合适不过,而他的创业经历也证实了他的人生格言,“一旦选定目标,不到最后一刻,绝不放弃。”
杨宝庆出生于1968年11月,是浙江杭州本地人,毕业于金华职业技术学院校畜牧兽医专业和美国西海岸大学。
1991年,23岁的杨宝庆在大学毕业后,没有安于学校分配的工作,拿着借来的2万块钱,买了20台缝纫机在今天的杭州拱墅区吉如路开启创业之路,成立村办企业杭州康达皮塑厂,后更名为杭州恒丰皮革制品有限公司。
创业后不久,一次偶然的机会让杨宝庆察觉到欧美人对休闲运动的热忱,继而在户外休闲领域发力。2002年7月,34岁的杨宝庆正式创立浙江泰普森休闲用品有限公司,并在六年后组建了泰普森(控股)集团。
经过数年的发展,泰普森集团跻身中国民营企业制造业500强,并开启多元化发展步伐。目前,泰普森旗下业务涉及户外休闲、文化创意、金融投资、文旅产业四大板块。
此次递表港交所的乐欣户外亦隶属于泰普森,该公司专注于钓鱼装备的研发、创新、制造及营销。
为筹备港交所IPO,2024年7月,乐欣户外进行了一系列股权重组。重组前,公司由浙江泰普森实业全资持股,后者背后的持有人包括杨宝庆及其配偶袁利平、浙江泰普森实业海外副总裁蔡其华,三人分别间接持有乐欣户外94.05%、0.95%、5%股权。
重组前股权架构
股权腾挪后,乐欣户外由中国境内企业变为外资企业,并由GreatCast(由杨宝庆全资持股)、MAYYA(由蔡其华全资持有)、Future Trade Networ(由Drees Uwe先生全资持有)、Outrider Partnership(泰普森员工持股平台)分别持有88.06%、5%、0.23%及6.71%股权。
重组后股权架构
其中,Drees Uwe先生于2024年10月18日通过受让杨宝庆所持公司0.23%股权入股,受让价格为5.02万美元,据此计算公司估值约为2182.61万美元,折合人民币约为1.58亿元。
新增股东的同时,乐欣户外原股东袁利平退出。
重组完成前,2024年7月,乐欣户外进行了一次大额分红,公司向浙江泰普森实业分派现金股息6500万元,分红金额超出当期净利润6172.4万元。按照重组前的持股比例计算,杨宝庆将6113.25万元落袋为安。
乐欣户外的上市计划不仅改变了公司股权架构,也让公司原来的“一把手”和“二把手”对调了位置。
招股书显示,乐欣户外的执行董事及总经理为LEI YANG女士,29岁,为杨宝庆的女儿,在2024年7月之前担任公司副总经理。
而公司目前的执行董事兼副总经理为吴桂华,此前其担任公司总经理职务,在公司重组后让位于董事长的女儿,吴桂华成了副手。
资料显示,吴桂华早在2009年5月就加入了泰普森集团,担任钓鱼装备业务的总经理。
虽然资历拼不过血缘关系,但杨宝庆在薪金方面没有亏待这位“老将”。2022财年-2024财年,LEI YANG女士的年薪分别为0、371万元、525万元,吴桂华的年薪分别为449万元、521万元、736万元。
除此之外,吴桂华还通过员工持股平台Outrider Partnership持有乐欣户外4.5%股权,价值超700万元。递表前,LEI YANG并未持有公司股份。