拆解IPO
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瑞财经 2024-11-17 09:57 3.4w阅读
瑞财经 严明会因财务资料过期,四川沃文特生物工程股份有限公司(以下称“沃文特”)的上市进程再次被深交所中止。
这已经是沃文特IPO获受理三年多以来,第五次被中止发行了。而距离其上市过会,也已过去一年零三个月。
据查,沃文特在2006年成立之初,主要以体外诊断产品代理销售业务为主,自2010年开始才进行自主研发,如对自动化粪便分析仪等自动化诊断仪器、试剂和耗材产品的研发。
2006年,张其胜、杨龙贤和唐前成离开了老东家迈克生物(300463.SZ),三人手握50万元注册资金,成立了沃文特的前身成都柯尼特科技有限公司(简称“柯尼特”)。
2020年7月29日,柯尼特整体变更为股份有限公司,变更后的公司名称为“四川沃文特生物工程股份有限公司”。
在股份制改革前后,伴随着人才的流动,期间有人出走,亦有人入局。在两番引入战略投资者下,沃文特的股本也进一步扩充。
2018年底,沃文特引入养老基金,其缴纳出资额3015万元,持有沃文特3.24%股权,增资价格为22.50元/股。
2020年9月,沃文特又引入了包括养老基金在内的三家投资机构,另外两家分别是苏州金阖、广发信德,三者分别出资1999.9985万元、3000万元、1999.9985万元。在二次增持后,养老基金共持有沃文特4.19%股权,苏州金阖持有1.6%股权,广发信德持有1.07%股权,此次增持价格升至了43.54元/股。
瑞财经《预审IPO》查询后发现,这三家战略投资者均是聚焦投资领域的投资机构或者合伙企业。在两次增持的过程中,沃文特的市盈率从23.07倍增至33.82倍,略高于老东家迈克生物和同行可比公司亚辉龙(688575.SH)现阶段市盈率。而根据招股书数据,两次增持前,沃文特估值分别为9亿元和18亿元,而另外两家目前市值约百亿左右。
截至递交招股书前,张其胜、杨龙贤、唐前成合计可以控制公司85.13%的股份,为公司共同实际控制人。
截至递交招股书前,养老基金、苏州金阖、广发信德分别持有沃文特4.19%、1.6%、1.07%的股份。若沃文特后续能顺利上市,养老基金、苏州金阖、广发信德的持股比例将被稀释为3.14%、1.20%、0.80%,分别价值6672.5万元、2550万元、2273.75万元,浮盈约三成左右。