瑞财经 王敏 近期，排队一年，新疆凯龙清洁能源股份有限公司（以下简称：凯龙洁能）主动撤回了沪主板IPO申请。

招股书显示，凯龙洁能是一家围绕能源行业，为油气田公司提供专业技术服务，主要从事油气田放空天然气净化回收、注气业务、天然气发电及主动力服务的服务型企业。报告期内，公司的经营区域主要集中于新疆和四川地区。

2023年6月15日首次递表，到一个月后被问询，然后对问询函进行回复，凯龙洁能的IPO节奏颇为平稳。

严监管环境下，对于拟上市企业而言，不仅财务指标更硬核，严管“一查就撤”“带病闯关”等问题，进一步压实中介机构“看门人”责任。如果中介机构存在重大违规行为，也将对企业的IPO进程带来负面影响。

此次IPO，凯龙洁能保荐机构为东兴证券。招股书中，东兴证券法定代表人、董事长李娟，总经理张涛，同时声明，“确认招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对招股说明书真实性、准确性、完整性承担相应法律责任。”

但根据招股书披露，可比公司潜能恒信的研发费用率一直为0.00%，这与潜能恒信2022年年报披露数据并不相符。潜能恒信年报显示，2020年-2022年其研发投入金额分别约为1353.10万元、1350.45万元、1006.21万元，占营业收入比例分别为3.18%、3.32%、2.09%。出现如此明显错误，东兴证券保荐质量令人堪忧。

实际上，东兴证券近年来多次因未勤勉尽责引发监管层关注被警示，在2023年财报中，东兴证披露了3起涉嫌违法违规、受到处罚及整改情况。

其中就包括在执行泽达易盛科创板IPO项目中，涉嫌保荐、承销及持续督导等业务未勤勉尽责，在2023年3月被证监会立案调查。

泽达易盛于2020年6月在科创板上市，IPO的保荐人、持续督导券商皆是东兴证券，彼时泽达易盛的募资为4亿元，东兴证券获得的保荐承销费用高达4252万元。泽达易盛上市后业绩变脸，被证监会发现财务造假长达6年，触及重大违法，不到3年便被强制退市，还被投资者起诉。这起证券虚假陈述责任纠纷案中，东兴证券作为共同被告，在2023年12月向全体原告投资者支付赔偿款1.55亿元。

此外，2023年11月29日，因东兴证券作为相关债券的受托管理人未履职尽责，违反《公司债券发行与交易管理办法》的规定，被甘肃证监局出具警示函；今年1月又因在受托管理泰禾集团债券过程中存在履职尽责不到位的情况，被证监会采取出具警示函的监督管理措施。

多次涉嫌违法违规并遭处罚的同时，东兴证券的股权融资业务下滑的比较厉害。

同花顺数据显示，2023年A股市场股权融资金额共计11,369.52亿元（含发行股票购买资产类增发，不含可交换债），同比下降28.64%。A股IPO发行数量313家，同比下降26.87%，募集金额3565.18亿元，同比下降39.25%。

2023年东兴证券股权主承销规模（不含可交债和并购重组配套融资）59.71亿元，同比下降64.84%；其中，首次公开发行的承销金额为20.87亿元，同比下降82.25%；再融资发行的承销金额为38.84亿元，同比下降25.71%。

wind数据显示，今年以来截至6月21日，东兴证券共有30个在审IPO项目，其中沪市主板8个、深市主板5个、北交所1个，科创板13个、创业板3个，这些在审项目中，13个终止审查，6个中止审查。终止审查项目中，有7个为撤回，撤回率30.43%。